Les principaux prêteurs injectent 30 milliards de dollars dans la controversée First Republic Bank

L’injection de liquidités vise à apaiser les craintes des déposants et des investisseurs que la Première République et d’autres banques de taille moyenne pourraient être victimes de courses dangereuses. L’action du secteur privé pourrait également aider l’administration Biden à éviter l’accusation politiquement préjudiciable de renflouer les banques.

JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo injecteront chacun 5 milliards de dollars, d’autres institutions fournissant des montants plus modestes, selon un communiqué des prêteurs.

« Le système bancaire a un crédit solide, beaucoup de liquidités, un capital solide et une forte rentabilité », ont déclaré les banques dans un communiqué conjoint. Les événements récents n’y ont rien changé. »

First Republic, la 14e plus grande banque du pays en termes d’actifs, a été secouée à la fin de la semaine dernière par l’effondrement de la Silicon Valley Bank dans le cadre d’une opération de dépôt de 42 milliards de dollars. Signature Bank, une institution new-yorkaise étroitement liée à l’industrie de la cryptographie, a été fermée dimanche par les régulateurs.

Les inquiétudes concernant l’instabilité financière se sont répercutées à Wall Street et parmi les décideurs politiques de Washington au milieu des spéculations selon lesquelles d’autres faillites bancaires pourraient suivre.

Mais les actions ont rebondi sur les nouvelles de la Première République, le Dow Jones Industrial Average augmentant de plus de 300 points.

Plus des deux tiers des dépôts nationaux dans la Première République dépassent la limite d’assurance de la FDIC de 250 000 $. L’incertitude des investisseurs quant aux perspectives de la banque a incité Fitch Ratings à abaisser sa note de crédit mercredi.

Selon les données de S&P Global Market Intelligence, près de 94 % des dépôts nationaux de la Silicon Valley Bank n’étaient pas assurés, tout comme près de 90 % de ceux de Signature.

Un porte-parole de la Première République a refusé de commenter lorsqu’il a été contacté avant l’annonce.

Le président Joe Biden et Yellen ont tenté de dissiper les inquiétudes concernant le système. « Notre système bancaire reste solide », a déclaré jeudi Yellen devant la commission des finances du Sénat. Les Américains peuvent être assurés que leurs dépôts seront là quand ils en auront besoin. »

Le plan de sauvetage annoncé pour la Silicon Valley Bank et la Signature Bank garantissait les dépôts de tous les prêteurs, même ceux qui n’étaient pas assurés. Par ailleurs, la Fed a mis en place une facilité pour mettre à la disposition de toutes les banques des prêts en espèces pour une durée maximale d’un an en échange d’une garantie sécurisée, ce qui permettrait théoriquement aux prêteurs de gérer les retraits de dépôts de n’importe quel montant.

Les problèmes du secteur bancaire ont conduit à une frénésie de pointage du doigt sur Capitol Hill à propos de la cause. Les républicains ont fustigé la Fed, dont les hausses de taux agressives au cours de l’année écoulée ont fait baisser la valeur des obligations et des prêts que les banques détiennent dans leurs bilans.

sen. Elisabeth Warrén (D-Mass.) Blâme une loi bipartite adoptée en 2018 pour avoir assoupli certaines réformes bancaires post-crise financière. De nombreux décideurs l’ont épinglé aux équipes de direction des banques.

Au lendemain des faillites bancaires, la Réserve fédérale a enregistré une forte augmentation des prêts aux institutions financières.

Dans le cadre d’un programme de prêt primaire existant, les banques ont emprunté 148,2 milliards de dollars au cours de la semaine se terminant mercredi, ce qui a entraîné un encours record de 152,9 milliards de dollars. De plus, la nouvelle facilité – le programme de financement à terme de la banque – a enregistré un emprunt initial de 11,9 milliards de dollars.

La Fed a également annoncé 142,8 milliards de dollars de prêts à des soi-disant banques relais établies comme véhicules d’exploitation pour Silicon Valley Bank et Signature.

Zachary Warmbrodt a contribué au reportage.